單筆融資超30億，一個(gè)萬(wàn)億規(guī)模的賽道，爆了
分類：前沿資訊
- 作者：張麗娟
- 發(fā)布時(shí)間：2022-06-08
【概要描述】早在2008年時(shí)，光速中國(guó)合伙人蔡偉剛?cè)胄芯驮陉P(guān)注綠色科技，現(xiàn)如今，十幾年過(guò)去，在蔡偉看來(lái)，國(guó)內(nèi)的綠色科技能源行業(yè)已經(jīng)有了長(zhǎng)足的發(fā)展
當(dāng)下，如果估值沒(méi)有隨著整體水漲船高，普漲5到10倍，估計(jì)都不好意思說(shuō)自己在做儲(chǔ)能的創(chuàng)業(yè)。單單4月，關(guān)于儲(chǔ)能相關(guān)的投融資就有小20起，且估值高到一翻再翻。
拉到更廣義的范疇，比亞迪和寧德時(shí)代爭(zhēng)著搶著，讓杉杉鋰電獲得了30.5億的人民幣戰(zhàn)略融資，估值達(dá)到了120億左右。除此之外，長(zhǎng)長(zhǎng)的名單上還有蜂巢能源、衛(wèi)藍(lán)新能源、巨灣技研等隨便拿出來(lái)一個(gè)就可以稱之為獨(dú)角獸的企業(yè)，更不用提中科海納、瑞普能源、長(zhǎng)芽科技等等都在被一線機(jī)構(gòu)各種爭(zhēng)搶中。
這一切，正是因?yàn)楸姸嗤顿Y人都達(dá)成了一個(gè)共識(shí)：儲(chǔ)能行業(yè)是一個(gè)萬(wàn)億元的巨大市場(chǎng)，隨便一個(gè)細(xì)分儲(chǔ)能賽道拿出來(lái)就可能有著百億元的市場(chǎng)規(guī)模。
此前，特斯拉的創(chuàng)始人馬斯克就直接斷言，儲(chǔ)能可以發(fā)展到與汽車業(yè)務(wù)肩并肩、不分伯仲，乃至于超越汽車業(yè)務(wù)。
而且值得指出的是，國(guó)內(nèi)的企業(yè)，已經(jīng)不再是只滿足于國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)，而是選擇走國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)化的路線，正如“寧王”供應(yīng)特斯拉一樣，直接拿下全球市場(chǎng)，讓自己的業(yè)務(wù)版圖一擴(kuò)再擴(kuò)，收入增長(zhǎng)遠(yuǎn)超國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能行業(yè)平均增速。
那么具體說(shuō)來(lái)，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的機(jī)會(huì)在哪兒？與會(huì)專家就強(qiáng)調(diào)到，這就需要緊扣規(guī)劃，以及政府布局，不斷地往產(chǎn)業(yè)鏈上游加持，做好產(chǎn)業(yè)鏈上下游的互動(dòng)，并提前考慮巨頭的布局，適當(dāng)時(shí)還要避其鋒芒。
在這樣的背景之下，4月22日，世界地球日，投中做了一場(chǎng)關(guān)于“儲(chǔ)能風(fēng)起，新能源產(chǎn)業(yè)浪潮將至？”的閉門沙龍。在這次由海松資本支持的投中2?系列沙龍之儲(chǔ)能閉門沙龍中，十幾位與會(huì)的嘉賓為儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀提供了很多行業(yè)值得思考和投資的方向。
儲(chǔ)能的現(xiàn)狀如何？
早在2008年時(shí)，光速中國(guó)合伙人蔡偉剛?cè)胄芯驮陉P(guān)注綠色科技，現(xiàn)如今，十幾年過(guò)去，在蔡偉看來(lái)，國(guó)內(nèi)的綠色科技能源行業(yè)已經(jīng)有了長(zhǎng)足的發(fā)展。
不少領(lǐng)域技術(shù)不斷演進(jìn)，通過(guò)規(guī)模效應(yīng)帶來(lái)了成本下降，本身就具有經(jīng)濟(jì)性，不再需要政府補(bǔ)貼。中國(guó)還成為了綠色科技全世界供應(yīng)鏈最強(qiáng)的國(guó)家，風(fēng)能、太陽(yáng)能、電池等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的出海市場(chǎng)都已經(jīng)占了近50%的份額。
具體到儲(chǔ)能相關(guān)，蔡偉表示，其跟動(dòng)力電池不同，首先在儲(chǔ)能技術(shù)上百花齊放，每個(gè)儲(chǔ)能技術(shù)都有自己的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)，針對(duì)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能和短時(shí)儲(chǔ)能，都可以找到適用的應(yīng)用場(chǎng)景；其次由于技術(shù)多樣性，整個(gè)行業(yè)不太可能演變?yōu)轭愃苿?dòng)力電池那樣寡頭壟斷的局面，所以會(huì)在細(xì)分領(lǐng)域出現(xiàn)多家技術(shù)創(chuàng)新的相關(guān)企業(yè)。
會(huì)上一位某上市公司投資負(fù)責(zé)人王志（化名）也表示，儲(chǔ)能行業(yè)是一個(gè)萬(wàn)億元的巨大市場(chǎng)，隨便一個(gè)細(xì)分儲(chǔ)能賽道拿出來(lái)就可能有著百億元的市場(chǎng)規(guī)模，為此，其重點(diǎn)關(guān)注的是電源側(cè)的儲(chǔ)能。
這其中，云儲(chǔ)科技總經(jīng)理高紅關(guān)注到，電化學(xué)儲(chǔ)能無(wú)論是在技術(shù)上還是在產(chǎn)業(yè)鏈上都是相對(duì)最成熟的儲(chǔ)能技術(shù)方向。且經(jīng)測(cè)算至2025年僅國(guó)內(nèi)電化學(xué)儲(chǔ)能市場(chǎng)總量將達(dá)到325GWh，隨著儲(chǔ)能電站單點(diǎn)容量規(guī)模逐年攀升，電池單體超大規(guī)模使用帶來(lái)了系統(tǒng)層面的安全性和經(jīng)濟(jì)性挑戰(zhàn)尤，究其本質(zhì)問(wèn)題是如何管理電池一致性。
具體而言，現(xiàn)在，云儲(chǔ)科技一方面不斷提升材料技術(shù)、擴(kuò)大產(chǎn)能以求在生產(chǎn)過(guò)程無(wú)限貼近理論上性能一致；另一方面，又對(duì)電池系統(tǒng)進(jìn)行固定串并聯(lián)的“斷不開、測(cè)不準(zhǔn)”粗放管理；這在邏輯上是正負(fù)相抵的。
也因此，高紅直接說(shuō)道，“儲(chǔ)能安全性經(jīng)濟(jì)性上不去，罪不在電池、罪在系統(tǒng)管理”。如何接納和管理電池的不一致性、安全規(guī)避短板效應(yīng)？這才是電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)技術(shù)所需要研究的方向。
為此，云儲(chǔ)科技還研發(fā)了一整套基于“動(dòng)態(tài)可重構(gòu)電池網(wǎng)絡(luò)”技術(shù)的數(shù)字儲(chǔ)能管控系統(tǒng),它是為儲(chǔ)能系統(tǒng)提供了一種“測(cè)得準(zhǔn)、斷得開”柔性電池串并聯(lián)架構(gòu)，可以對(duì)電池進(jìn)行在線“電流x時(shí)間”的能連離散化切片。
即在電池出現(xiàn)弱化或問(wèn)題時(shí)，通過(guò)算法進(jìn)行預(yù)判并把其隔離出去，可同時(shí)保證系統(tǒng)的連續(xù)可用性與安全性。這種管理策略視每一個(gè)模組/單體為最小的獨(dú)立接入管控（注意是管控而不僅僅是檢測(cè)），使每一個(gè)電池模組或單體可以“適時(shí)進(jìn)退、盡力而為”，這與互聯(lián)網(wǎng)思維不謀而合。這種創(chuàng)新的電池管控策略，將助力大規(guī)模電化學(xué)儲(chǔ)能電站的實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)本質(zhì)安全，為CAPEX、OPEX持續(xù)降低做出巨大貢獻(xiàn)。
費(fèi)曼動(dòng)力科技創(chuàng)始人兼CEO胡適也提及自己所做的電解水和電解二氧化碳技術(shù)?；诳稍偕娏Φ碾姶呋夹g(shù)具有廣闊的發(fā)展前景，在歐美各國(guó)現(xiàn)已逐步形成產(chǎn)業(yè)；費(fèi)曼動(dòng)力所提供的催化劑和膜電極產(chǎn)品正好是這一產(chǎn)業(yè)的核心組件。
未來(lái)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品全生命周期的碳中和也將是所有國(guó)際化企業(yè)的必然選擇；胡適指出：“美國(guó)的shopify已經(jīng)提出來(lái)今年感恩節(jié)所有的物流環(huán)節(jié)要實(shí)現(xiàn)碳中和。費(fèi)曼動(dòng)力現(xiàn)在要做的就是成為全球頭部客戶催化劑和膜電極最主要的供應(yīng)商之一，幫助上下游產(chǎn)業(yè)的客戶實(shí)現(xiàn)這一碳中和目標(biāo)。實(shí)際上，我們產(chǎn)品的性能今年年初已經(jīng)超過(guò)了來(lái)自歐美各國(guó)的競(jìng)品，接下來(lái)全球頭部客戶對(duì)我們的需求會(huì)越來(lái)越高?！?/span>
國(guó)家電投-中俄能源基金產(chǎn)業(yè)投資部總經(jīng)理生華則分享了目前發(fā)電側(cè)的現(xiàn)狀，目前，鉛酸鉛碳在電化學(xué)儲(chǔ)能領(lǐng)域還是大數(shù)，只有后期大規(guī)模電池廠建立之后，其經(jīng)濟(jì)性降下來(lái)，才會(huì)轉(zhuǎn)向磷酸鐵鋰。那具體是采用梯次利用還是電池循環(huán)，目前的爭(zhēng)議則相對(duì)較大。而現(xiàn)在也并沒(méi)有特別好的解決大規(guī)模發(fā)電的辦法。
“從能源結(jié)構(gòu)來(lái)看，火電還是主力。從政策上看，風(fēng)光儲(chǔ)是一體的，目前儲(chǔ)能確實(shí)是一個(gè)比較大的市場(chǎng)，下一步它也會(huì)呈現(xiàn)出非常大的正向走勢(shì)，至于哪個(gè)技術(shù)路線能走到最后，能不能走出來(lái)，還不太確定?！鄙A說(shuō)道。
當(dāng)然，有機(jī)遇就有挑戰(zhàn)，王志也提及，當(dāng)下對(duì)于儲(chǔ)能行業(yè)有三個(gè)挑戰(zhàn)，一是儲(chǔ)能項(xiàng)目建的再好，電網(wǎng)調(diào)度不調(diào)也白搭；二是能量轉(zhuǎn)換效率很重要；三是項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性，一個(gè)項(xiàng)目如果沒(méi)有經(jīng)濟(jì)性，什么儲(chǔ)能都起不了大的作用。
具體到一級(jí)市場(chǎng)而言，目前存在的問(wèn)題就是估值普遍偏高。儲(chǔ)能每個(gè)細(xì)分領(lǐng)域里面的領(lǐng)先企業(yè)，估值都很高，氫能領(lǐng)域也不例外。
而這里面最大的挑戰(zhàn)，王也點(diǎn)明說(shuō)，“儲(chǔ)能是干什么的？?jī)?chǔ)能主要用于電網(wǎng)調(diào)峰，電網(wǎng)調(diào)峰需要的一個(gè)是快，一個(gè)是大，太小根本不起作用。電網(wǎng)調(diào)不調(diào)你，就是你生存的關(guān)鍵。”
那么，具體企業(yè)在里面扮演什么樣的角色？各家有各家的思考。清研電子總經(jīng)理王臣就表示，清研電子主要聚焦于電化學(xué)儲(chǔ)能器件的上游核心材料，干法電極。關(guān)于儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)，其比較關(guān)注的是調(diào)頻儲(chǔ)能領(lǐng)域。具體而言是面向短時(shí)高頻的儲(chǔ)能技術(shù)。
在他看來(lái)，雙碳驅(qū)動(dòng)的大背景下，光伏、風(fēng)能等新型能源的占比會(huì)逐步上升。但隨著新型能源的占比上升，新型能源的不穩(wěn)定性和隨機(jī)性將會(huì)給電力系統(tǒng)帶來(lái)巨大的挑戰(zhàn)和壓力。從發(fā)電端、輸配電、到用戶側(cè)，都有不同時(shí)長(zhǎng)的調(diào)頻儲(chǔ)能需求。有毫秒級(jí)、秒級(jí)、分鐘級(jí)和小時(shí)級(jí)別的儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng)技術(shù)需求。
也因此，在調(diào)頻儲(chǔ)能領(lǐng)域，王臣個(gè)人比較認(rèn)同混合儲(chǔ)能策略，也就是說(shuō)，功率型儲(chǔ)能技術(shù)與能量型儲(chǔ)能技術(shù)相融合，分別調(diào)度響應(yīng)。比如，超級(jí)電容器和磷酸鐵鋰電池的混合儲(chǔ)能策略。充分利用超級(jí)電容器的功率特性，毫秒級(jí)級(jí)別的高頻響應(yīng)，長(zhǎng)壽命的保障，確保調(diào)頻里程足夠長(zhǎng)，同時(shí)也避免了磷酸鐵鋰電池因倍率特性需求響應(yīng)，帶來(lái)的壽命衰減。
除此之外，沙龍上，與會(huì)嘉賓還強(qiáng)調(diào)道，能源安全和糧食安全、國(guó)防安全是國(guó)家的三大安全支撐體系，解決能源安全問(wèn)題本身就是一個(gè)很重要的問(wèn)題。
對(duì)此，海松資本管理合伙人馬東軍也表示，儲(chǔ)能是可再生能源的一部分，如果從投資的角度關(guān)注新能源，就要放在國(guó)家“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)上，多做一些增量的事情，也多多發(fā)聲。
畢竟新能源和儲(chǔ)能跟市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、交易參與的主體、市場(chǎng)的優(yōu)化改革密不可分，否則單點(diǎn)都感覺到有很多痛點(diǎn)，但是卻無(wú)能為力，最終還造成很多重復(fù)建設(shè)。投資就是要更多地要促進(jìn)資源的優(yōu)化，起到資本的調(diào)節(jié)作用。
儲(chǔ)能的機(jī)會(huì)在哪兒？
那么具體說(shuō)來(lái)，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的機(jī)會(huì)在哪兒？某能源央企行業(yè)專家王博（化名）闡述到，這就需要緊扣規(guī)劃，以及政府布局，不斷地往產(chǎn)業(yè)鏈上游加持，做好產(chǎn)業(yè)鏈上下游的互動(dòng)，并提前考慮巨頭的布局，適當(dāng)時(shí)還要避其鋒芒。
當(dāng)然，王博也表示，當(dāng)下，物理和機(jī)械式儲(chǔ)能存在著巨大市場(chǎng)。在他看來(lái)，把抽蓄拋開，新型儲(chǔ)能，電化學(xué)未來(lái)的量相對(duì)于機(jī)械式是很小的。此外就是要關(guān)注非電能的儲(chǔ)能方式，包括儲(chǔ)熱儲(chǔ)冷；抓住共性關(guān)鍵需求。
中和儲(chǔ)能總經(jīng)理康志偉則從自己角度發(fā)散道，未來(lái)最大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)還是在發(fā)電側(cè)或者電網(wǎng)側(cè)，包括三個(gè)要素，長(zhǎng)時(shí)間、低成本、安全性。儲(chǔ)能對(duì)成本的要求非常高，但目前的技術(shù)包括鋰離子電池，成本還是非常高的。液流電池在安全性及低成本方面具備顯著優(yōu)勢(shì)，未來(lái)在發(fā)電側(cè)和電網(wǎng)側(cè)的長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能應(yīng)用場(chǎng)景將有巨大市場(chǎng)空間。
零探智能創(chuàng)始人兼CEO陳燁然則表示，中國(guó)70%的用電都集中在工商業(yè)，發(fā)電側(cè)在光伏、風(fēng)電領(lǐng)域的儲(chǔ)能運(yùn)用，終究也是為用電側(cè)服務(wù)的，直接把儲(chǔ)能用在用電側(cè)，就可以很大程度上降低輸配電成本，因此工商業(yè)側(cè)的儲(chǔ)能潛力目前被大大低估。由于其市場(chǎng)更開放，也更容易誕生以技術(shù)、產(chǎn)品力驅(qū)動(dòng)的公司。
零探智能定位于工商業(yè)場(chǎng)景，通過(guò)高安全、高性能的分布式儲(chǔ)能設(shè)備與智能運(yùn)維軟件，實(shí)現(xiàn)移峰填谷、動(dòng)態(tài)增容、需量調(diào)節(jié)、備用電池等功能，從而減少園區(qū)、企業(yè)的用電成本，提升綠電使用比例。未來(lái)零探還將通過(guò)虛擬電廠提供電力輔助服務(wù)，如參與調(diào)峰調(diào)頻等電力交易。
同時(shí)，工商業(yè)也是全球性市場(chǎng)，零探未來(lái)還將建立海外銷售渠道，服務(wù)全球客戶。
鋒源新創(chuàng)科技創(chuàng)始人兼CEO王海峰也提到他觀察的兩個(gè)比較大的機(jī)會(huì)：一是氫比較多且電比較貴的地方，可以通過(guò)氫能發(fā)電，把富余的氫氣利用起來(lái)；二是可以用來(lái)做調(diào)峰，尤其是長(zhǎng)時(shí)間的存儲(chǔ)調(diào)峰?！叭绻阌昧苏{(diào)峰，你就可以拿著調(diào)峰的錢，帶來(lái)負(fù)電價(jià)?！?/span>
高紅則表示，未來(lái)的趨勢(shì)，一定是共享儲(chǔ)能，共享儲(chǔ)能是解決在哪里配的問(wèn)題。未來(lái)的共享儲(chǔ)能就像公路這樣的基礎(chǔ)設(shè)施一樣，每個(gè)省都要修，不修就不行，所以政府就會(huì)像搞高速公路一樣，一起共享儲(chǔ)能。
當(dāng)然，康志偉也提到，很多時(shí)候發(fā)電側(cè)的儲(chǔ)能，規(guī)模不能太小，所以就一定要考慮用什么樣的技術(shù)路線去實(shí)現(xiàn)。儲(chǔ)能的本質(zhì)是交易，交易就一定會(huì)涉及到成本，不可能是無(wú)限的，那么更安全的低成本技術(shù)就至關(guān)重要。所以核心本質(zhì)還是要在科技創(chuàng)新這條路上用更新的材料，更高、更好、更低成本、更可持續(xù)的材料來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題。
王海峰則在補(bǔ)充了氫能方面數(shù)據(jù)后指出，國(guó)內(nèi)對(duì)百兆瓦級(jí)別的項(xiàng)目還非常謹(jǐn)慎，但自己測(cè)算下來(lái)，燃料電池從固定投資角度來(lái)講是一個(gè)很好的降成本的路徑，也因此對(duì)于燃料電池在儲(chǔ)能方面的應(yīng)用還是很樂(lè)觀的。
零探智能聯(lián)合創(chuàng)始人兼COO宮悅也從另外一個(gè)角度提出“用電側(cè)”會(huì)是未來(lái)儲(chǔ)能的一大發(fā)展趨勢(shì)。她認(rèn)為，現(xiàn)在大多數(shù)儲(chǔ)能公司關(guān)注的都是電網(wǎng)側(cè)，網(wǎng)側(cè)也絕對(duì)是一個(gè)巨大的市場(chǎng)，但創(chuàng)業(yè)公司需要考慮自身的切入點(diǎn)。
具體看，工商業(yè)是天然的分布式儲(chǔ)能市場(chǎng)，比如分散在全國(guó)各地的工廠園區(qū)、新能源車充電場(chǎng)站、數(shù)據(jù)中心、商業(yè)樓宇等等，這些場(chǎng)景與儲(chǔ)能結(jié)合一定是大趨勢(shì)，并且對(duì)性能、經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、安全靈敏度的要求也更高，會(huì)是一片新的廣闊市場(chǎng)。通過(guò)對(duì)這些分布式負(fù)荷的掌握，未來(lái)也一定可以配合電網(wǎng)做調(diào)度，助力向新能源轉(zhuǎn)型的電力系統(tǒng)的變革。
高紅提醒宮悅道，工業(yè)用戶非常有用，但要考慮國(guó)內(nèi)和國(guó)外電網(wǎng)環(huán)境差別特別大，以及要在這個(gè)基礎(chǔ)上評(píng)估下儲(chǔ)能所有的經(jīng)濟(jì)性，當(dāng)然，她也肯定到，工業(yè)部分的用電是很有市場(chǎng)的。
作為零探智能的投資人，明勢(shì)資本合伙人焦騰提及，現(xiàn)在新能源最多的應(yīng)用場(chǎng)景、最多的負(fù)荷確實(shí)就是新能源車。從銷售數(shù)據(jù)來(lái)看，去年全中國(guó)大概賣了2300多萬(wàn)臺(tái)車，新能源占到300萬(wàn)臺(tái)，全球一年賣到8000多萬(wàn)臺(tái)車，新能源占到差不多500萬(wàn)臺(tái)。
所有這樣一來(lái)，未來(lái)的儲(chǔ)能很大的一個(gè)載體就是新能源車上的電池，而且大部分新能源車的電池還占到了動(dòng)力成本一半左右，一定不會(huì)閑置的。隨著它的使用形態(tài)和未來(lái)新能源車銷量的進(jìn)一步提升，新能源車上的電池就會(huì)超過(guò)全球所有的儲(chǔ)能形態(tài)。
焦騰認(rèn)為，新能源核心要解決三個(gè)要素：風(fēng)光發(fā)電為代表的新能源發(fā)電方式解決了新能源的制造、電動(dòng)車為代表的電動(dòng)化工具解決了新能源應(yīng)用、電化學(xué)電池作為“源網(wǎng)荷儲(chǔ)”的連接橋梁解決了新能源儲(chǔ)存問(wèn)題。
對(duì)于明勢(shì)而言，新能源的投資思路就是從電動(dòng)車視角出發(fā)的，比如理想、小牛等都從天使領(lǐng)投開始連續(xù)多輪重倉(cāng)，從車出發(fā)，投資整個(gè)智能電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)鏈，同時(shí)打造新一代光伏、分布式儲(chǔ)能，再到車用電池V2G，整個(gè)是閉環(huán)的，且中間每個(gè)環(huán)節(jié)都完成了大量的數(shù)據(jù)沉淀，而儲(chǔ)能的終局就是利用電池和數(shù)據(jù)共同打造VPP(虛擬電廠），實(shí)現(xiàn)能源的綠色、高效、安全流通。
儲(chǔ)能到底要如何布局？
王志的話一下就切中靶心，所謂投儲(chǔ)能，就是在賭國(guó)運(yùn)，國(guó)家確實(shí)非常需要儲(chǔ)能，而當(dāng)下國(guó)家面臨的最大的問(wèn)題，是新能源的裝機(jī)量上來(lái)了，導(dǎo)致整個(gè)電網(wǎng)的轉(zhuǎn)動(dòng)慣量比例下降。
他也指出，現(xiàn)在基本上行業(yè)內(nèi)已經(jīng)形成一個(gè)共識(shí)，儲(chǔ)能最好跟傳統(tǒng)的火電結(jié)合，畢竟火電調(diào)峰才是賺大錢的機(jī)會(huì)，至于小的幾兆瓦的賺不了多少錢?！氨热纭掣昊摹?.5億千瓦裝機(jī)量，咱們國(guó)家總的裝機(jī)量才24億千瓦?！?/span>
王博則覺得最核心的是長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能，一定得長(zhǎng)時(shí)，最好能夠跨周期，一個(gè)是可以解決可再生能源的并網(wǎng)，一個(gè)是可以解決能源的安全問(wèn)題。
德聯(lián)資本合伙人賈靜也拿自身機(jī)構(gòu)的布局表示，過(guò)往德聯(lián)在兩個(gè)方面有過(guò)投資：一方面是在接近市場(chǎng)，更容易形成閉環(huán)的使用側(cè)，用戶測(cè)，比如便攜式移動(dòng)儲(chǔ)能；一方面則是稍微長(zhǎng)線一點(diǎn)的氫能領(lǐng)域，看重氫不可或缺的能源屬性優(yōu)點(diǎn)，如長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能，儲(chǔ)存容量沒(méi)有剛性限制，空間轉(zhuǎn)移靈活等，布局了中上游的加氫站設(shè)備、加氫瓶和電解水制氫。
現(xiàn)階段德聯(lián)也在關(guān)注這個(gè)行業(yè)的共性需求和“送水”機(jī)會(huì)，如能量密度提高帶來(lái)的上游材料的新訴求，電化學(xué)技術(shù)多樣性帶來(lái)的設(shè)計(jì)仿真工具的需求等。
蔡偉則進(jìn)一步把自身看重的投資機(jī)會(huì)總結(jié)為一橫一縱。橫向是針對(duì)不同場(chǎng)景的儲(chǔ)能技術(shù)，包括液流電池，氫能等；縱向則是會(huì)看上下游領(lǐng)域的關(guān)鍵零部件，比如有哪些更好的上游材料，包括在材料端出現(xiàn)的AI for Science的機(jī)會(huì)等。
生華也很直接地說(shuō)道，自身機(jī)構(gòu)整體上就是圍繞著電投集團(tuán)上游產(chǎn)業(yè)鏈側(cè)做的相關(guān)投資，這其中，抽水蓄能占絕對(duì)的比重，排名第二的是電化學(xué)儲(chǔ)能。除此之外，國(guó)家電投今年和明年在布局長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能，也因此會(huì)圍繞著這個(gè)需求找上下游能滿足8小時(shí)以上儲(chǔ)能的相關(guān)技術(shù)。而電投集團(tuán)在一定程度上代表了發(fā)電企業(yè)，對(duì)發(fā)電側(cè)儲(chǔ)能的需求是極其大的，非常有想象空間。
馬東軍則表示，新能源是海松資本重點(diǎn)投資的賽道，重點(diǎn)在看的兩方面中，一方面是看下沉，比如底層有沒(méi)有突破性的技術(shù)，這個(gè)層面會(huì)看到天使輪；另一方面就是行業(yè)真正技術(shù)創(chuàng)新型的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，不管是行業(yè)整合的主題，還是跟產(chǎn)業(yè)龍頭的合作，都非常感興趣。
海松資本執(zhí)行董事趙文健也進(jìn)一步補(bǔ)充到，下沉角度會(huì)看電化學(xué)儲(chǔ)能的電池領(lǐng)域，不僅去投電池的企業(yè)，甚至去投它上游的正極材料、負(fù)極材料、隔膜，把整個(gè)體系看得比較透，也會(huì)去選一些優(yōu)質(zhì)的，包括代表下一代革命性的技術(shù)公司；除此之外就是已經(jīng)量產(chǎn)電池企業(yè)，像蜂巢能源等。
在這些之后，則是一個(gè)畢竟新的賽道，就是熱管理。所有儲(chǔ)能最重要的一件事情就是它的安全性，從安全性的角度，電化學(xué)儲(chǔ)能熱管理就成了海松資本非?？粗氐馁惖?。
“不管是風(fēng)冷，還是液冷，包括電池的插片，以及將來(lái)的隔熱，解決熱蔓延，甚至解決熱失控問(wèn)題，跟新材料相關(guān)的體系，我們也會(huì)花時(shí)間去研究。”趙文健說(shuō)道。
焦騰也提及，整個(gè)新能源賽道，從明勢(shì)資本8年前成立就是投資主賽道，到現(xiàn)在也圍繞著整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)投了接近40家企業(yè)，新能源的新場(chǎng)景、新賽道、新產(chǎn)品已經(jīng)投了20家企業(yè)。
這樣一來(lái)，具體到儲(chǔ)能方向，跟海松資本的投資思路較為一致，即圍繞著新材料、新產(chǎn)品、新技術(shù)驅(qū)動(dòng)的新機(jī)會(huì)是看的比較多的。用戶側(cè)的產(chǎn)品，包括海外跨境新的產(chǎn)品、新的機(jī)會(huì)，以及從車延續(xù)到儲(chǔ)能的一些新的機(jī)會(huì)，比如光伏產(chǎn)品到家用儲(chǔ)能產(chǎn)品到電動(dòng)車，再往后電動(dòng)車儲(chǔ)能的V2G整個(gè)閉環(huán)，都在關(guān)注范圍之內(nèi)。
啟迪之星創(chuàng)投總經(jīng)理/管理合伙人劉博所在啟迪之星創(chuàng)投則先是在2010年前后見證了光伏行業(yè)的倒塌，又在近兩年看到了儲(chǔ)能行業(yè)的快速發(fā)展，且所投的標(biāo)的都在翻倍增長(zhǎng)。
縱觀行業(yè)，其實(shí)行業(yè)都具備周期性，早期投資往往需要在沒(méi)火起來(lái)就進(jìn)入，啟迪之星創(chuàng)投持續(xù)圍繞“科技創(chuàng)新、以人為本”投資策略，至今已經(jīng)布局了不少儲(chǔ)能方向的項(xiàng)目。
劉博說(shuō)道，啟迪之星創(chuàng)投在電化學(xué)儲(chǔ)能端主要往技術(shù)突破看，一方面在BMS、PCS，調(diào)頻，包括現(xiàn)在最痛點(diǎn)的問(wèn)題安全問(wèn)題上投資了一些傳感器底層器件的早期項(xiàng)目，因?yàn)樵谑袌?chǎng)更新?lián)Q代快速發(fā)展過(guò)程中會(huì)面臨一些技術(shù)難題，這些技術(shù)難題有哪些原始技術(shù)創(chuàng)新能夠讓成本下降、效率提升，也因此就比較關(guān)心這些技術(shù)方向。
另一方面在新能源上，啟迪之星還關(guān)注新材料、持續(xù)的清潔新能源、新工藝方面的效率提升和成本可持續(xù)商業(yè)化，比如氫能和鈣鈦礦方面，也圍繞著降本增效卡脖子的核心部件和核心的技術(shù)突破進(jìn)行了布局。
她還重點(diǎn)指出，啟迪之星創(chuàng)投目前也非常關(guān)注安全側(cè)，包括儲(chǔ)能的消防系統(tǒng)、熱管理材料等，所以也希望看到從材料到管理到探測(cè)器感知端到芯片各個(gè)方面怎么能夠有一些新的技術(shù)創(chuàng)新機(jī)會(huì)。雖然聽起來(lái)都是小事，但是安全面前無(wú)小事。
松禾資本董事總經(jīng)理吳磊則表示，松禾資本大的賽道主要分為三個(gè)方向，從新能源這個(gè)大賽道角度來(lái)講，更多地是從能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的大背景布局，把儲(chǔ)能作為投資基礎(chǔ)設(shè)施的定位，圍繞材料、工藝跟產(chǎn)業(yè)應(yīng)用著眼布局。
即從材料角度來(lái)講，主要圍繞如何能夠提升儲(chǔ)能的能源密度，電池能源密度，提高它的安全性的新的技術(shù)材料和工藝，具體來(lái)說(shuō)，新一代電池都是重點(diǎn)關(guān)注的方向；
而從應(yīng)用端角度來(lái)講，整個(gè)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型催生了很多場(chǎng)景化的解決方案，有點(diǎn)類似于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，4G的發(fā)展，延伸出很多新的畫像，也帶來(lái)了不少新機(jī)會(huì)，這也是松禾資本所看重的；
那么，具體到儲(chǔ)能的功能角度來(lái)講，之后可能會(huì)越來(lái)越細(xì)、越來(lái)越垂直。所以松禾資本也會(huì)更關(guān)注應(yīng)用層面，比如除了材料的底層邏輯之外，更多地會(huì)在應(yīng)用層面看一些新的應(yīng)用。至少現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)的格局還在形成過(guò)程之中，也呈現(xiàn)出了百花齊放的狀態(tài)。
沙龍的最后，馬東軍還升華道， “雙碳”其實(shí)是全人類的事情，不光是中國(guó)。中國(guó)的企業(yè)已經(jīng)具備了全球化的基礎(chǔ)，也有這樣的人才儲(chǔ)備和視野。且要做全球化的事情，并不只是像明陽(yáng)風(fēng)電這樣已經(jīng)成規(guī)模的企業(yè)，初創(chuàng)企業(yè)也同樣可以參與其中。
而這也正是我們投中想要繼續(xù)做下去沙龍，把大家的技術(shù)市場(chǎng)和投資連接好的原因所在。